航天证券大智慧（实控人被起诉赔付股民324亿元后）

2021年11月23日，上海大智慧股份有限公司披露，因证券虚假陈述责任纠纷，公司前期向投资者进行赔付，截至2021年11月12日已支付3.24亿元。为维护上市公司合法权益，大智慧向上海金融法院起诉，要求张长虹等相关责任方向公司支付上述赔偿款。2021年11月22日，上海金融法院正式受理此案。

一个月之前，投服中心作为原告起诉张长虹（公司实际控制人，时任公司董事长、总经理）、王玫（时任公司董事、副总经理兼董事会秘书）、王日红（时任公司董事兼财务总监）、洪榕（时任公司副总经理），要求其向大智慧赔偿86万余元。

“该案有助于提升公司治理水平和风险责任意识，从而促进公司健康发展，有效保护投资者特别是中小投资者权益，本人将积极配合“，被告张长虹先生表示。

调查与处罚

上海大智慧股份有限公司因信披违规于2015年4月30日遭证监会调查。

2016年7月26日，证监会作出行政处罚决定。

证监会查明，大智慧通过承诺“可全额退款”的销售方式提前确认收入，以“打新股”等为名进行营销、延后确认年终奖少计当期成本费用等方式，共计虚增2013年度利润1.2亿元。

证监会认定，大智慧违反了《证券法》第六十三条关于“发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定，构成《证券法》第一百九十三条第一款所述“发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的违法行为。

时任公司董事长、总经理、法定代表人张长虹，公司董事、副总经理、董事会秘书王玫，公司董事、财务总监王日红，公司分管营销工作的副总经理洪榕，公司财务部经理郭仁莉是公司上述信息披露违法行为直接负责的主管人员，参加审议通过 2013 年年度报告并在年度报告上签字的董事张婷、沈宇、林俊波、胡润、毛小威、宓秀瑜和监事李皎予、申健、杨红伟是其他直接责任人员。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十三条第一款的规定，证监会决定：（一）对大智慧责令改正，给予警告，并处以 60 万元罚款。（二）对 14名责任人员给予警告，并处以 3 万元至 30 万元不等的罚款。

民事索赔与司法判决

上述行政处罚作出后，买入大智慧股票的投资者以证券虚假陈述为由向上海市第一中级人民法院起诉，此类案件的管辖权之后归入上海金融法院。

2020年8月31日，上海大智慧股份有限公司披露，截至2020年7月31日，公司收到上海一中院和上海金融法院发来的民事诉讼《应诉通知书》及相关法律文书合计3,819例，诉讼请求金额合计为64,442.59万元。

2017年9月，上海一中院，作出一审判决，酌情认定市场风险所致投资者权益减少部分在投资者投资差额损失中所占的比例为30%，即大智慧应当赔付股民全部投资差额损失的70%。

”追首恶“精准打击

2021年3月，在最高人民法院举办的2021年全国两会《最高人民法院工作报告》系列解读全媒体直播访谈第二场活动上，最高法审判委员会副部级专职委员刘贵祥以某上市公司的财务造假案为例来说明，“在资本市场撒谎的成本还是很高的”。

刘贵祥表示，“上市公司实施财务造假等违法违规行为，都是在控股股东、实际控制人以及核心高管人员的操纵下实施的。只有进行精准打击，才能从根本上遏制财务造假行为。因此，在审判工作中，人民法院更加重视‘追首恶’，让真正做坏事的人直接承担责任。”

张长虹先生在三季度期末仍持有大智慧股票7.05亿股，按2021年11月26日收盘价格计，张长虹先生持股市值约50亿元。

注：大智慧证券虚假陈述责任纠纷案的诉讼时效早已于2019年7月26日终止，我们不再受理此案的索赔登记。

目前正在征集科迪乳业（002770）、易见股份（600093）、维维股份（600300）、航天通信（600677）、ST柏龙（002776）、亚太药业（亚药转债）、飞乐音响（600651）、ST华鼎（601113）、每日互动（300766）、康尼机电（603111）、聚力文化（002247）、中珠医疗（600658）、中安消（中安科，600654）、粤传媒（002181）、辉丰股份（002496）、辉丰转债、天马股份（002122）、巴士在线（002188）、天业股份（济南高新，600807）、惠而浦（600983）、东方金钰（600086）、三圣股份（002742）等股票投资者提起索赔。

投资者索赔近年胜诉及和解获赔案例的案例还有：

飞乐音响（600651）投资者索赔获得两审胜诉判决；辉丰股份（002496）投资者索赔在南京中院获得胜诉判决；罗平锌电（002114）投资者索赔在昆明中院获得胜诉判决万家文化（600576，祥源文化）投资者索赔案获得两审胜诉判决；山东墨龙（002490）投资者索赔案获得两审胜诉判决；尔康制药（300267）投资者索赔案获得胜诉判决；武汉凡谷（002194）投资者索赔案获得胜诉判决；雅百特（002323）投资者索赔案获得胜诉判决；山西三维（000755，山西路桥）投资者索赔案获得胜诉判决。